安德利果汁 (8259)

本來打算買平貨, 可惜只係稍跌一格...

旗下果膠業務毛利高達50%, 全面投產後, 全年盈利可達4億, 亦有分柝的可能

現價只反映果汁的復甦, 未反映或反映部份果膠的價值

業務太集中係美國, 但集團已經開始力拓歐洲及日本的市場, 值得跟進黎方面的進度

業務以出口為主, 人民幣升值是風險之一, 但由於係業內的龍頭企業, 兢爭力強, 應該有提價的能力

集團是煙台的優質企業, 一值受當地政府扶持, 亦受IFC 貸款支持發展, 可以信賴。

首次目標價$1.1, 30%的上升空間。