雜記

任總每次出黎提醒一下, 都非常有指標作用, 過去的紀錄我不作重複...

最新的溫馨提示是美元可能會反彈!

核心股的業績不錯, 其他BLOGGER 已經有300 的超級詳細分析, 不作重複

濰柴(2338) 經過修定後, 冇左一筆非現金的虧損, 核心業務仍然強勁, 歐III 的發動機存貨可以賣到6月, 上半年的業績仍然樂觀, 而下半年的放慢已經反映於股價之上

業績

雨潤(1068) - 無畏上游豬價上漲問題, 成本轉嫁能力非常強, 但今年的加價能力能會轉弱因為政府的行政干預, 現金流健康, 續有拼購機會, 集團預留17億作收購, 手頭現金20億, 仍然有融資的需要, 有效稅率偏低, 只是5%, 整体業績算是有驚喜！

冠捷(903) - 平穩, 但平面電視將會成為增張動力, 但純利率只有2%的公司.....

工行(1398) - 受惠兩稅合拼, 1Q 的盈利將增張50% 以上, 相信會帶動整個內銀行業

人民幣存款

開戶資料

龍工 (3339)

公司裝載機在國內的市場佔有率第一, 達20%, 毛利率最高, 但估值最低

最新投產的產仍未到達規模效應, 盈利被財務費用拖低, 現價9倍PE, 4%股息, 十分吸引

今日公司於5.78回購160 萬股, 涉資9百萬, 利好!

未來一兩年的增張只會大約10-20%, 但會持續受惠內地的龐大基建項目, $9-10 的目標價應該不難達到

財經消息 中國龍工(3339)主席夫婦上月三度增持2000萬股 持股已逾54%

財經消息 中國龍工(3339)獲GIC增持258.5萬股 持股量升至超過5%

東方電氣 (1072)

由於合拼新收購業務, 表面上冇增張, 實際EPS 由$1.92 升至$2.72

符合整体上市提升每股盈利的預期

成本上漲, RMB 升值對出口有壓力, 資金有壓力,

火電產品仍然佔大部份盈利, 水電毛利偏低, 風電開始獲利

火電: 22% (88%), 水電: 9.2%(4.9%), 風電: 8.2%(0.9%)

計劃增發A股投資於再生能源, 平均回本期6-7年, 內部回報率大約16-17%, 投資額大約40億

受惠於規模效應及大功率產品的市場份額增加, 現價10倍PE 左右, 估值低

整体上市後應該需要一段時間去整合業務及產品, 再生能源亦需要幾年時間去壯大, 火力發電的週期性及成本成為主要的風險

通漲

低利率引發資金泛濫, 各類資產均被炒作, 全球都位於通漲的威脅下

大米被炒高, 部份國家停止出口, 雖然中國的大米供應冇問題, 但我擔心的不是實際的糧食供應問題, 而是背後的物價壓力, 一但通漲失控, 唯一的方法只有加息及放慢經濟