信義玻璃(868.HK)

要完成一份有質素的研究需要大量時間, 但只要專注於基本因素及不斷訓練對有用賌訊的敏感度, 明白基金選股的背後理據, 獨立投資者絕對可以比基金及大戶作出更快的投資決定。

香港 (XFN-ASIA) - 摩根士丹利表示, 信義玻璃(868.HK)業務前景樂觀, 反映新產能投產, 調高該公司06-08年股盈預測8-11%, 大幅調高該公司目標價31%, 由3.31港元調高至4.35港元, 重申「增持」評級。 大摩稱, 反映浮法玻璃及熱反射玻璃投產, 毛利率改善, 以及削減成本得宜, 調高信義玻璃06-08年股盈預測8-11%, 估計今年下半年純利達2.34億港元, 按年增長58%, 估計07及08年盈利達4.59億港元及5.51億港元, 分別增長23%及20%。 大摩表示, 由於原材料價格下跌, 紓緩成本受壓情況, 油價偏軟, 亦提升該公司新的浮法玻璃業務的盈利能力, 估計浮法玻璃的毛利率約22-25%, 高於該公司指引的20%, 純利率約14-15%。