金利來(533) 盈利預測

盈利預測

上半年賺45m, 預料下半年賺55m

新收購的投資物業可貢獻5m租金收入

另有26m 的出售物業特殊收入

未計物業重估, 預計全年賺1億3千萬, 增張90%, EPS: 0.139元, PE8.8

中期息2.8仙, 未期息5.5仙, 特別股息1.5仙, 全年派息9.8仙, 股息回報8%

估值

投資物業10億 (未計重估)
淨現金2億 (流動資產4.7億 - 流動負債2.5億)
商譽6億 (10幾年前已值3億)
企業價值 5 億 (以10倍PE估值)

合理估值: 23億 (每股$2.5)
市值: 11億