恆安 (1044)

我冇hold呢隻, 不過做左少少研究

其實$19明顯係到價...

15億可換股債的行使價亦係$19左右, 冇理由唔係19.0獲利!

現價仲未夠安全, 近年的增張係靠tissue paper為主, sanitary-napkin 及disposable diaper 的市場佔有率只可以keep 住, 增張主要靠organic growth, 及而P&G 旗下的Pampers及Whisper 的佔有率升得好快

Tissue papper 主要的對手係國內, 例如維達(vinda)及中順(潔柔), 但兢爭十分大!!

回番16.0, 我先會買